与服务于光网络行业的其他网络设备制造商一样，Lumentum也看到了新冠疫情后库存过剩的影响。
不过，该公司在数据中心互连（DCI）领域的发展相当强劲。
艾伦·洛 (Alan Lowe)本月早些时候宣布将辞去首席执行官一职，此前他领导该公司已长达18年。他在第二财季财报电话会议上告诉投资者，其服务提供商的库存问题正在正常化。
“我想说，过去两年我们一直在谈论渠道库存以及我们的客户和他们的客户的库存，我认为这种讨论已经结束了，”他说。“所以，我想说，我们今天发货的东西和他们发货的东西一样多。”
DCI 需求上升
随着超大规模数据中心扩大现有设施并规划新设施以适应新的AI工作负载，Lumentum发现其DCI产品和长距离传输和传输解决方案的需求不断增长。这些包括其组件、ROADM 放大器和长距离相干传输平台。这一增长正值数据中心行业的关键时刻。
Dell'Oro的一份报告预测，到2029年全球数据中心资本支出将超过1万亿美元，复合年增长率为21%。此外，该研究公司表示，到 2029 年，用于人工智能训练和特定领域工作负载的加速服务器可能占数据中心基础设施支出的近一半。
Lowe 表示，公司看到了DCI产品和长距离传输和传输解决方案的机会。“这些产品线过去被归类为电信产品，现在越来越多地被云客户使用，通常是通过我们的网络设备制造客户间接使用，”Lowe 表示。“我们与云客户和AI基础设施提供商就其长期技术和产品路线图的合作达到了历史最高水平。”
在一个客户案例中，Lumentum于第二季度开始向AI基础设施客户运送其超高功率激光器的预生产量，以用于专有互连解决方案。
Lowe 表示：“我们已经收到了后续订单，并且对产品性能给出了极好的反馈。”
然而，尽管DCI实现了增长，但Lowe 警告称，这一增长不会与新冠疫情高峰期的情况相同。“我想说，我们确实看到了电信行业（或我们传统上所说的电信行业）的明显增长，并且未来需求强劲，”他说。“只是还没有回到疫情初期的峰值水平，当时我认为我们的出货量过剩了。”
云和网络引领收入
从整体盈利角度来看，云和网络部门引领了这一变革。
Lumentum报告称，公司2025财年第二季度，云计算和网络业务收入环比增长20%，同比增长18%，达到3.392亿美元。
“我们第二季度的云和网络部门收入环比增长20%，同比增长18%，这主要得益于来自云超大规模客户的强劲终端市场需求，”Lowe 表示。“我们几乎所有的云和网络产品线都实现了环比增长。”
该供应商的数据通信收发器收入也因两个因素而有所增加：向其最大的云超大规模客户之一的新出货量以及向我们的一个新客户开始批量生产出货量。
洛威表示：“我们将继续与其他新客户进行资格认证工作，预计将在第四季度开始初步量产，并在2026财年上半年继续实现产能提升。”
此外，Lumentum在泰国的收发器制造扩张计划也正在顺利推进。
该工厂将为多个客户生产1.6太比特收发器，为 AI 工作负载提供额外带宽，同时随着客户转向每通道200Gbps 技术，以更低的功耗和延迟缓解数据瓶颈。
“作为对我们在泰国现有生产线的补充，我们在同一园区内新建的大型三层厂房和洁净室的建设正在顺利进行中，其中一楼已经完工并准备进行工具安装，”Lowe说。
当地时间2月6日，Lumentum发布财报称，公司2025财年第二季度净营收为4.022亿美元，同比增长9.70%。工业技术部门收入为 6300 万美元，环比增长 15%，同比下降 21%。
Lumentum预测2025财年第三季度的净收入为4.1亿美元至 4.25亿美元。
来源：
网络电信 
