高级搜索
您当前的位置:首页 > 光通信 > 光纤光缆

深度分析中国电信G.652D光纤集采招标

时间:2016-12-28 14:03:01

 

中国电信2016年G.652D光纤集采启动公开招标,预估量为3500万芯公里,兴证通信对此点评如下:
 
1、中国电信此次招标量3500万芯公里,为半年需求量。上一次公开集采招标是2014年,2015年没有公开招标,而2016年电信的光纤需求量约为6000万芯公里。此次半年的量3500万芯公里,预计全年用量同比增长15%以上,将造成光纤供需的进一步紧缺。
 
2、此次招标设置了最高投标限价为60元人民币/芯公里,投标人所填报的价税合计高于最高投标限价的,投标将被否决。此次最高价格限制反映了电信作为最大固网运营商的强势市场地位。
 
此次光纤招标之后,光缆不再进行公开招投标,各家参与厂商会互相讨论出较为一致的方案,虽然光纤价格低于市场价,但是最终光缆价格预计和中移动集采的120元/芯公里相近,我们判断,高业绩弹性不变。
 
限制光纤最高价为60元/芯公里,低于市场价格,但整个光纤市场呈供需紧缺,我们判断各家厂商报价大概率会贴近60元/芯公里。同比电信上次招标价格50-54元/芯公里,价格仍有10%-20%的涨幅,对于拥有自主光棒的光纤企业,还是会带来较大的业绩弹性。
 
假如按60元/芯公里供货,参考国际市场的光棒价格(已达到200美金/公斤),对于需要外购光棒的光纤光缆厂商来说,是不赚钱的,而市场光纤价格已经上涨到80元/芯公里左右。因此,我们判断,电信的强势压价,是有利于行业的健康、有序的发展。行业大概率不会再出现盲目扩充产能、新入厂商急剧增多的恶性竞争局面,所以目前市场情况来看,对于拥有自主光棒、产能规模较大的厂商是能持续享受行业高景气带来的红利。
 
3、中国移动、电信集采已经落地,而国内光纤处于供需非常紧缺的状态,所以,我们判断中国联通很快会启动新一轮公开招标,不然在市场上拿不到货了。而且,在宽带用户数上面,联通被中移动赶超,迫于市场压力,我们判断中国联通在下一轮光纤集采中,大概率会采取加价保量的策略,加速宽带建设、升级,迅速提升宽带业务的竞争力。
 
未来随着电信集采落地,联通集采也随之启动,届时将拉动光纤市场供需更加紧张,因此我们判断明年移动二期集采的价格不会下降。
 
4、另外,德国赫劳斯是全球最大的人造熔融石英制造商,给长飞、亨通等光纤大厂提供套管。据我们了解,赫劳斯的某上游厂商近期发生了爆炸事故,势必会影响其套管产能释放,套管受限往下游传导,光棒将进一步紧缺。
 
5、整个行业供需持续紧张,将保证光纤厂商较强的盈利能力。另外,此次集采价格会将市场预期降低一些,未来超预期将是大概率事件。预计国内光纤行业需求明年20%增长,后年10%增长。从供给端看,16年国内光棒自给率69%,预计17年自给率85%,我们判断供给缺口到18年上半年才能填平。而且国外光纤市场也是处于供需紧张的状态,预计18年广电700M网络建设还会带来新的增量需求。


  来源:兴证通信  
来顶一下
返回首页
返回首页

免责声明:本文仅代表作者个人观点,与网络电信无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实,对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作任何保证或承诺,请读者仅作参考,并请自行核实相关内容。

 
推荐资讯
亨通工控防火墙应用写入“十三五”国家重点出版规划项目
亨通工控防火墙应用写
湖北省新一代网络与数字化产业技术创新联合体正式启动
湖北省新一代网络与数
亨通荣获中国电信采购供应链六项大奖
亨通荣获中国电信采购
烽火助力珠海移动建设首条自主海缆项目
烽火助力珠海移动建设